Пифы, паевые инвестиционные фонды

Важная информация в статье на тему: "Пифы, паевые инвестиционные фонды". Узнать самые актуальные данные по теме в 2020 году, а также спросить о нюансах вы можете у дежурного консультанта.

Закрытый паевой инвестиционный фонд в России (ЗПИФ)

Использование закрытых паевых инвестиционных фондов в России

Что такое ЗПИФ?

Паевой инвестиционный фонд — обособленное имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками), и имущества, полученного в процессе управления Фондом.

  1. Доходы и имущество фонда принадлежат пайщикам на праве общей долевой собственности и удостоверяется инвестиционным паем.
  2. Инвестиционные паи могут быть свободно проданы или заложены.
  3. Все инвестиционные паи имеют равную стоимость. Размер доли в фонде определяется количеством паев у пайщика.
  4. Имущество фонда находится в доверительном управлении Управляющей компании (УК). Оно обособленно от личного имущества пайщиков и от имущества УК.

Как работает Фонд

В состав имущества фонда могут входить различные активы, обладающие имущественной ценностью: ценные бумаги, займы и прочие. Операционная деятельность фонда осуществляется управляющей компанией и исключительно в интересах пайщиков.

  1. Активы могут как приобретаться в ЗПИФ, так и отчуждаться из него.
  2. Активы могут находиться в составе ЗПИФ длительный период как в ожидании роста стоимости, так и в целях получения дохода.
  3. Фонды могут получать займы и кредиты в т.ч. под залог имущества Фонда.
  4. Операции с имуществом Фонда формально совершаются УК. На практике многие ЗПИФ управляются пайщиками.
  5. Все доходы, образованные в результате операционной деятельности, поступают в состав имущества Фонда.

Преимущества ЗПИФ

Создание ЗПИФа позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. Уменьшение налогового бремени происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой закреплена в Налоговом кодексе и подтверждена правоприменительной практикой.

Защита активов от захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов

После внесения имущества в состав ЗПИФа его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом, если паи ЗПИФа ограничены в обороте — предназначены для квалифицированных инвесторов, они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным.

Оптимизация управления бизнесом

ЗПИФы являются альтернативой сложным холдинговым структурам. Управление делами через ЗПИФ позволяет структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний), упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль.

Снижение рисков при реализации проектов

ЗПИФы зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации проектов, в том числе строительных и венчурных. При использовании ЗПИФ риски уменьшаются за счет:

локализации, так как паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово.

диверсификации, вследствии возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов.

распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.

Применение ЗПИФов

Застройщикам

  • ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль.
  • Нельзя обратить взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании на имущество фонда.
  • Предоставляет возможность формирования фонда (от 25 млн. руб) из отдельных объектов коммерческой или жилой недвижимости, так и на базе проектов районного масштаба.

Арендодателям

  • ПИФ не является плательщиком налога на прибыль.
  • Рентный ЗПИФ получает доходы от сдачи недвижимости в аренду, основной доход пайщиков — арендные платежи и рост рыночной стоимости объекта.
  • Полученный доход или его часть управляющая компания ЗПИФа по согласованию с учредителем может:
  • Периодически выплачивать пайщикам.
  • Инвестировать в модернизацию и реконструкцию объектов для увеличения их стоимости и арендных ставок по ним.
  • Инвестировать в покупку и строительство других объектов недвижимости (как коммерческой, так и жилой).

Холдинги

  • ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
  • Простой способ объединить бизнес активы, простота управления.
  • На имущество фонда нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой.

Замена офшорным структурам

  • Отсутствие рисков, связанных с изменением в законодательстве офшорных зон.
  • Отсутствие рисков, связанных с изменением во внешней политике.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев является закрытой.
  • Нет ограничений на владение активами нерезидентами.

Кредиторам

  • Возможность выдачи займов без лицензии кредитной организации.
  • Фонд не является юридическим лицом и, следовательно, не является налогоплательщиком. Пайщики уплачивают налог только при продаже (погашении) паев и при получении промежуточных выплат.
  • Возможность покупки прав требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль.
  • Отсутствие жестких ограничений. Нет надзора в виде нормативов и обязательных резервов.
  • Возможность привлечения денежных средств от стратегических инвесторов.
  • Нет ограничений на объем займов. Позволяет проводить более гибкую кредитную политику.
  • Минимизация потерь по дефолтным кредитам.
  • Эффективная структура управления и структурирования активов.
  • Защита активов.

Землевладельцам

  • Налоговые преференции.
  • Защита активов.
  • Приобретение земли нерезидентами.
  • Привлечение денежных средств.

Зарубежная недвижимость

  • Налоговые преференции и избежание двойного налогообложения.
  • Приобретение и защита активов.
  • Профессиональное управление активами.
  • Привлечение средств иностранных инвесторов.

Инновации

  • Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний.
  • Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта.
  • Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий.
  • Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и частных инвесторов, в т.ч. иностранных.

Налогообложение ЗПИФ

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФ, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль, что позволяет реинвестировать без потерь.

За счет средств Фонда также оплачиваются имущественные налоги, если в состав Фонда входит такое имущество.

Читайте так же:  Бaлkoн в aвapийнom cocтoянии kak дoбитьcя pemoнтa

Пайщики фонда – владельцы инвестиционных паев, их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Сравнение ЗПИФ и АО

Специфика юридической конструкции ЗПИФ сближает его с юридическим лицом, но при этом предоставляет существенные преимущества в деятельности. Таким образом, в рамах ЗПИФ может быть выстроена привычная структура системы управления.

Источник: http://niemands.ru/press-centr/articles/zakrytyj-paevoj-investicionnyj-fond-v-rossii-zpif

ПИФы: что это и как на них зарабатывают

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) не намного сложнее вкладов, а их средняя доходность выше, иногда в несколько раз. А ещё инвестирующему в ПИФы не нужно торговать на бирже.

Виктор Козлов 25 ноября 2019

Как устроены ПИФы

ПИФ — фонд коллективного инвестирования, через который управляющая компания объединяет деньги инвесторов и вкладывает в финансовые инструменты: акции, облигации, металлы, недвижимость. Весь капитал фонда делится на равные доли — паи.

Паи — ценные бумаги, подтверждающие владение долей ПИФа. Владельцев паёв называют пайщиками.

Распоряжается фондом управляющая компания (УК). Она решает, что и когда купить или продать, чтобы получить прибыль. Если УК выбрала правильную стратегию инвестирования, а на рынок не воздействуют негативные факторы: санкции, торговые войны или кризисы — стоимость ПИФа и паёв растёт.

Одна УК может создать несколько ПИФов, а один пайщик может покупать паи в разных фондах.

УК работает со специализированным депозитарием (СД), регистратором, аудитором. Они занимаются учётом имущества ПИФов, ведут реестр владельцев паёв, следят за ведением бухучёта УК.

Работу УК, СД и других организаций в структуре фонда контролирует Центральный Банк.

Простой пример работы с паевыми фондами. Управляющая компания создаёт ПИФ «Финсектор» для инвестиций в акции российских компаний. Цену пая устанавливает в 1000 рублей.

Сто инвесторов купили по десять паёв, то есть каждый на 10 000 рублей. Общий капитал фонда составил 1 млн рублей. Собранные деньги УК вложила в акции «Сбербанка», «ВТБ», Мосбиржи.

Через год акции в фонде подорожали на 20%, поэтому цена пая тоже выросла на 20% — до 1200 рублей.

Если инвестор решит погасить паи, он заработает по 200 рублей с пая — в сумме 2000 рублей.

В примере мы не учитываем комиссии управляющей компании. О них — дальше в статье.

Паи можно продать другому покупателю или погасить перед УК по текущей цене. В первом случае пайщики заключают договор купли-продажи, и паи уходят другому пайщику. Во втором — паи гасятся перед УК и перестают существовать. Просто вернуть имущество, вложенное в ПИФы, нельзя.

Как зарабатывают на ПИФах. Пайщики получают доход от положительной разницы между ценой покупки и ценой продажи или от погашения паёв.

Если УК вкладывает деньги в акции или облигации, она получает дивиденды и купоны, но не раздаёт их инвесторам, а реинвестирует, чтобы выросла цена паёв.

Виды ПИФов

Паевые фонды делятся на виды по разным категориям: по срокам и способам покупки и продажи, инструментам, квалификации инвестора.

Виды по срокам и способам покупки и продажи. Открытые, интервальные, закрытые и биржевые.

Открытые ПИФы инвестируют в ликвидные активы, которые можно быстро продать, чтобы вернуть пайщику деньги, когда он попросит. К таким активам относятся акции крупных компаний, облигации, валюта. Паи одного ОПИФа можно обменять на паи другого.

Интервальные фонды открываются минимум один раз в год. Они позволяют УК инвестировать в низколиквидные активы, которые сложнее продать. У них больше шансов для сильного роста, но и риски выше.

Ещё одна причина, почему управляющие компании используют ИПИФ — свобода действий. Если рынок идёт вниз, инвесторы могут поддаться панике и начнут продавать паи. Если такой возможности не будет, УК сохранит деньги, переждав панику.

У закрытых ПИФов низкая ликвидность. УК не погасит паи досрочно. Единственный способ выйти из фонда раньше указанного компанией срока — самостоятельно найти покупателя.

Биржевые ПИФы торгуются на фондовой бирже. Первый такой фонд торгуется на Мосбирже с 17 сентября 2017 года. В ноябре 2019 года их уже 15. Это ликвидный инструмент, паи которого можно продать в любой рабочий день, но нельзя обменять.

Виды по направлению инвестиций. В ноябре 2019 года формировались или уже сформированы 1425 ПИФов. Фонды вкладывают деньги в разные активы: акции, валюту, недвижимость и другие.

Типы ПИФов по направлению инвестиций, которые формируются или сформированы:

Управляющие компании вкладывают деньги в разные инструменты. По этим инструментам и делятся ПИФы. Информация на ноябрь 2019 года.

Частные инвесторы чаще выбирают фонды акций, облигаций, индексов или смешанные фонды, потому что эти активы проще и пайщику легче оценить риски.

Биржевые фонды инвестируют в акции и облигации. Список БПИФов есть на сайте Московской биржи.

Фонды для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Для неквалифицированных инвесторов управляющие компании предлагают фонды с меньшими рисками. По правилам ЦБ, УК не может инвестировать деньги этих фондов в высокорисковые активы, например, фьючерсы или опционы.

Из 1425 паевых фондов только 496 доступны неквалифицированным инвесторам.

Квалифицированные инвесторы соответствуют хотя бы одному из требований Банка России:

  • минимальный капитал инвестора — 6 млн рублей, в который входят средства на счетах и депозитах, ценные бумаги, производные инструменты;
  • профильное высшее образование;
  • в течение последнего года торговля ценными бумагами не реже одного раза в месяц и десяти раз в квартал;
  • работа от двух лет в организации со статусом квалифицированного инвестора, или от трёх лет — в организации, заключавшей сделки с ценными бумагами или производными инструментами.

Если пока не отвечаете ни одному — получите статус неквалифицированного инвестора.

Как покупать и продавать паи

Паи биржевых фондов покупают и продают через, собственно, биржу: открывают счёт у брокера для доступа к торгам на Московской бирже, вносят депозит и совершают операции.

Паи фондов других типов продаются в офисах продаж и на сайтах управляющих компаний или их партнёров — чаще всего это банки. Чтобы купить пай, заключают договор — обычно для этого нужен паспорт и ИНН, но могут понадобиться дополнительные документы.

Читайте так же:  Финансовый лизинг для чего он нужен

При покупке у другого пайщика заключите с ним договор купли-продажи и покажите документ регистратору управляющей компании.

Для продажи паёв можете сами найти покупателя среди знакомых, на форумах или в чатах и поторговаться с ним, чтобы заключить выгодную сделку. Если не хотите тратить время, обратитесь в УК для погашения по текущей цене.

Сколько нужно денег для покупки. При выборе ПИФов важно смотреть не на цену пая, а на минимальную стоимость инвестиции. Например, пай ОПИФ «ВТБ Фонд Акций» в ноябре 2019 года стоит 36 рублей, а минимальная сумма инвестирования — 5000 рублей.

Минимальная сумма инвестирования в ПИФы — 100 рублей, но чаще 1000–5000 рублей.

В Магазине Винвестора стать пайщиком фонда УК «Арсагера» можно за 1000 рублей.

Доходность ПИФов

По данным Центробанка за второй квартал 2019 года, средняя доходность ОПИФов составила 17,7% годовых, БПИФов — 13,1%, ИПИФов — 3,1%. Самые прибыльные фонды за год заработали более 30%.

Доходность ПИФов можно смотреть на сайте investfunds.ru.

В ноябре 2019 года на первом месте по доходности фонд «УРАЛСИБ Драгоценные металлы» — он вырос на 37,5%. Но это не значит, что нужно обязательно покупать паи этого фонда. В рейтинге за 5 лет он на 98-м месте с доходностью 86%, то есть почти половину прибыли фонд заработал за один год.

Важно! Невозможно точно спрогнозировать будущую доходность ПИФов.

Но если решили оценить перспективы фонда, смотрите на историческую доходность за несколько лет, а не год, потому что на короткой дистанции важную роль играют локальные ситуации. Например, из-за торговой войны Китая и США дорожает золото, поэтому растут фонды, вкладывающие в металлы. Но вряд ли страны годами будут договариваться. Когда негатив с рынка уйдёт, цены на металлы перестанут быстро расти, и доходность фондов снизится.

Топ 10 российских ОПИФов по доходности за 5 лет на 31 октября 2019 года. Источник: рейтинг investfunds.ru.

Чистый доход с ПИФов будет ниже результатов фондов, потому что пайщикам придётся заплатить комиссию и налоги.

Издержки пайщиков

За профессиональное управление своими деньгами инвестор платит комиссию УК:

  • надбавку до 1,5% от стоимости пая при покупке;
  • скидку до 3% при продаже;
  • комиссию за управление — размер определяется компанией.

Надбавка и скидка — это разовые расходы. Комиссия за управление начисляется в процентах годовых.

У каждой УК свои комиссии. И они могут меняться в зависимости от фондов, суммы и срока инвестирования.

Максимальные издержки пайщика при инвестировании на год или меньше — 5–6%, иногда больше. Однако комиссии можно снизить, если инвестировать на несколько лет и выбирать ПИФы с меньшими комиссиями.

Каждая УК выставляет свои условия и комиссии — ознакомьтесь с ними до покупки паёв. А чтобы примерно понять, сколько придётся заплатить за управление активами, рассмотрим условия пяти самых крупных фондов по сумме чистых активов. Рейтинг и условия берём с сайта investfunds.ru. Чтобы посмотреть информацию, нажмите на фонд, а в нём — ссылку «Условия инвестирования».

Фонды облигаций. Они самые надёжные и с небольшой комиссией, но и доходность ниже — 10–11% годовых.

Фонды акций рискованнее, зато потенциально прибыльнее, поэтому комиссии УК выше. Возьмём три фонда акций с крупнейшими суммами чистых активов:

Фонды акций приносят 18–25% годовых за вычетом комиссий. Для сравнения, по депозитам банки платят около 6% годовых в ноябре 2019 года. Источник: investfunds.ru.

Налоги и налоговые льготы

Прибыль после погашения паёв облагается НДФЛ 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Если держать паи три года и больше, налог платить не нужно.

ОПИФы можно обменивать без потери налоговой льготы, даже если паями одного фонда владели меньше трёх лет. Например, сначала купили ПИФ «ВТБ — Фонд нефтегазового сектора», а через год обменяли на паи «ВТБ — Фонд Смешанных инвестиций». Через два года сможете погасить паи и не платить налог. С БПИФами так сделать не получится.

Источник: http://winvestor.media/pif

ETF и ПИФ

В рубрике представлена информация по паевым инвестиционным фондам (ПИФ и ETF). Ранее их называли инвестиции для бедных.

Действительно, размер входа составляет всего несколько тысяч рублей. ПИФы позволяют за сравнительно небольшие деньги вкладывать деньги практически во все сектора экономики по всему миру.

Идеально подходят для людей, не обладающими никакими знаниями в области инвестиций.

Всю работу за вас выполняют профессиональные управляющие (за небольшое вознаграждение). Это прекрасная альтернатива банковским депозитам, с их низкой доходностью. Или самостоятельной торговли на фондовом рынке, когда нужно затратить немало времени на изучение основ и правил работы биржи.

При выборе ПИФов Вам остается только выбрать нужный фонд (один или несколько) и приобрести необходимое количество паев.

Источник: http://vse-dengy.ru/category/upravlenie-finansami/pifyi

Паевые инвестиционные фонды

При минимальной сумме от 1 тысячи рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.

Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.

При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.

Доступность

При минимальной сумме от 5 тысяч рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.

Надежность

Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.

Льготы

При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Открытие». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Читайте так же:  Защита прав потребителей в сфере транспортного обслуживания

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

*При опубликовании раскрываемой информации на сайте www.open-am.ru доступ к такой информации бессрочен.

Уважаемый Клиент! Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма«, включая информацию о своих выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах. Просим Вас своевременно обновлять информацию, предоставленную ООО УК «Открытие» при заключении договоров доверительного управления и приобретении паёв паевых инвестиционных фондов.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

Источник: http://www.open-am.ru/ru/private/funds/index/

Закрытые паевые инвестиционные фонды

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) – это обособленный имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с возможностью выхода только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. Доля в праве собственности удостоверяется ценной бумагой.

ЗПИФ позволяет инвестировать практически в неограниченный перечень активов и сохраняет все налоговые преимущества паевых фондов. Пайщики могут контролировать действия управляющей компании и регулярно получать доход от результатов доверительного управления, если это указано в правилах доверительного управления (ПДУ).

Акционерное общество «Газпромбанк – Управление активами» осуществляет управление имуществом различных категорий ЗПИФ с 2008 года, являясь абсолютным лидером рынка*. Фонды компании реализуют проекты клиентов в области прямых и венчурных инвестиций, хедж-фондов и фондов недвижимости.

ВИДЫ ЗПИФ

Для неквалифицированных инвесторов:

  • ЗПИФ рыночных финансовых инструментов
  • ЗПИФ недвижимости (активы фонда могут составлять исключительно построенная и введенная в эксплуатацию недвижимость и права из договоров долевого участия)

Для квалифицированных инвесторов:

  • ЗПИФ финансовых инструментов
  • ЗПИФ недвижимости (активы фонда может составлять недвижимость в любой форме находящаяся на любом этапе строительства)
  • ЗПИФ комбинированный (могут совмещать в себе фонды остальных типов)

ПРЕИМУЩЕСТВА СТРУКТУРИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ И ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЧЕРЕЗ МЕХАНИЗМ ЗПИФ:

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:

  • Фонд не является плательщиком налога на прибыль. Таким образом, все виды доходов Фонда (включая купонный доход/дивиденды по ценным бумагам, доходы от купли-продажи имущества, от изменения курса валюты и т.д.) за вычетом всех видов расходов могут быть реинвестированы в полном объеме.
  • Налог на прибыль (НДФЛ) уплачивается владельцем паев в момент их погашения (продажи) и при получении промежуточного дохода. При погашении (продаже) налогооблагаемая база рассчитывается как разница между стоимостью погашения (продажи) и стоимостью приобретения паев с учетом особенностей, установленных Налоговым кодексом РФ, а при выплате промежуточного дохода как объем выплаты.
  • Пай является ценной бумагой может быть заложен, подарен и реализован на вторичном рынке.

ПРОЧИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:

  • Обеспечение конфиденциальности информации о владельцах инвестиционных паев и сделках фондов для квалифицированных инвесторов, позволяет, в том числе, защититься от недружественных действий третьих лиц.
  • Невозможность взыскания переданного в ЗПИФ имущества по долгам пайщика (взыскание может быть обращено только на принадлежащие ему инвестиционные паи).
  • Возможность создания единого цента для осуществления заемного финансирования проектов и партнеров без дополнительной регуляторной нагрузки.
  • Возможность организации регулярных выплат промежуточного дохода.
  • При наличии инвестиционного комитета пайщики имеют возможность принимать участие в управлении активами ЗПИФ.

решения для клиентов

Видео (кликните для воспроизведения).

Акционерное общество «Газпромбанк — Управление активами» предлагает услуги по созданию и управлению закрытыми паевыми инвестиционными фондами (ЗПИФ), в том числе:

  • Оценку потребностей и целей клиента и подготовку вариантов оптимизации логистики бизнес-процессов и оптимизации структуры владения активами с помощью встраивания механизма ЗПИФов в бизнес клиента.
  • Создание ЗПИФа как оболочки для удержания активов, полное сопровождение деятельности фонда.

Источник: http://www.gpb-am.ru/closed-mutual-funds

Инвестиции
на автопилоте

Подбери инвестиционный фонд под свои требования за 2 минуты!

Управляющие компании отобраны экспертами Московской Биржи

Подбор решения
по трем параметрам

Инвестиции
в режиме онлайн

Сумма вложений
от 100 рублей

Доходности фондов рассчитаны по методике Центрального Банка РФ

Инвестирование в фонд – один из самых высокодоходных способов вложения капитала

Инвестирование собственных средств в фонд позволяет получать потенциальный доход выше ставки депозита при любой сумме вложений, даже самой минимальной. При этом за управление инвестициями полностью отвечают профессионалы, которые совершают сделки и анализируют биржевую информацию.

Почему инвестиции в фонды выгоднее депозитов?

3 причины инвестировать в фонды

Самая высокая
доходность

На длительных интервалах времени инвестиционные фонды исторически показывают самую высокую доходность среди всех видов сбережений.

3 000 000 ₽
в год

При инвестировании на срок более трех лет вкладчик не платит подоходный налог с годовой прибыли до 3 млн рублей.

Акции
и облигации

Дополнительные доходы внутри фонда (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) освобождены от налогообложения.

Как работают инвестиционные фонды?

1. Управляющая компания создает фонд,

выбирает стратегию инвестирования в зависимости от уровня риска

Читайте так же:  Как привлечь к ответственности за мошенничество

2. Вкладчики передают фонду собственные средства

в управление с целью получения прибыли

3. Управляющая компания вкладывает средства вкладчиков

в различные активы, сохраняет и приумножает их

4. При положительном финансовом результате вкладчики получают доход,

потенциальный размер которого зависит от изменений стоимости пая

4 причины выбрать инвестиционный фонд на Московской Бирже

Возможность сравнить продукты

ведущих операторов рынка по доходности и другим
параметрам

Известные бренды УК:

ВТБ Капитал, Альфа Капитал, Открытие, УралСиб, Райффайзен, АТОН и другие

Доступность продукта:

минимальная сумма инвестирования – от 100 рублей

Простота продукта:

готовое инвестиционное решение и профессиональное управление активами

Результаты всех управляющих подтверждены московской биржей

На какую доходность можно рассчитывать при инвестировании?

7 главных вопросов об инвестировании в фонды

Это зависит от стратегии фонда, уровня риска, срока вложения и других факторов.
Финансовые результаты по итогам отчетного периода могут быть как положительными, так и отрицательными.

При покупке и продаже паев (иногда не взимается при онлайн-сделках), комиссия за управление.

Исходя из доходности/риска и комиссии за управление. Также стоит смотреть на доходность фонда в долгосрочном периоде.

Риски вкладчиков напрямую зависят от действий управляющей компании и от доходности инвестиционного продукта. Правильный выбор УК и фонда – залог грамотного инвестирования.

В таком случае средства переходят под управление в другую УК или возвращаются вкладчикам.

Для передачи паев в дар необходимо обратиться с соответствующим заявлением в УК.
Для передачи по наследству – к нотариусу

Подоходный налог – 13% с прибыли, полученной при продаже паев. При инвестировании на срок более трех лет вкладчик не платит подоходный налог с годовой прибыли до 3 млн рублей.

Полезное

Соц. сети

Контакты

г. Москва,
ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1

Информация, представленная на данном сайте, не предназначена для принятия решений о покупке/продаже ценных бумаг, иностранной валюты и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также не является рекомендацией Московской Биржи и предоставляется исключительно в информационных целях. Результаты управления активами в прошлом не гарантируют доходность в будущем.

Согласно статье 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Деятельностью по управлению ценными бумагами имеют право заниматься только профессиональные участники рынка ценных бумаг на основании соответствующей лицензии.

Согласно статье 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, которые созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществляют виды деятельности, указанные в статьях 3 — 5, 7 и 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России
НКО НКЦ (АО) (лицензия от 28.11.2017 № 3466-ЦК)

Источник: http://du.moex.com/pif/

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Вы уже создали себе финансовую подушку безопасности, положив минимум три зарплаты на депозит, и теперь хотите рискнуть и вложить деньги во что-то более выгодное. Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Как работает ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.

Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.

Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.

Какие бывают ПИФы?

Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.

Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.

Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует: какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.

Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.

Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.

Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.

Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.

Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос

Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.

В чем плюсы ПИФов?

  • Доступность

Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой – хоть 1000 рублей.

Вашими деньгами управляют эксперты в инвестировании.

Вероятный высокий доход

Прибыль от вложений в фонд может оказаться больше дохода по депозиту.

Если сравнивать вложения в ПИФы с самостоятельным инвестированием, затраты ниже. Паевой фонд как крупный инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами.

Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь.

Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. Подоходный налог (НДФЛ) придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или же решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Читайте так же:  Чем отличается срок хранения от срока годности

Сколько стоит пай?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Цель управляющей компании – инвестировать ваши деньги так, чтобы эта стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите продать свои паи.

Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости этого пая на сайте управляющей компании. Для открытых фондов цену публикуют каждый день, для интервальных и закрытых – не реже раза в месяц. Можно сравнить рост цены пая с доходом, например, от депозита.

При покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически – комиссию. Ее максимальные размер может достигать 5%, в зависимости от объема вложений и от агента, через которого вы покупаете. А при продаже пая его цену считают со скидкой. Она зависит от срока владения паями и условий агента, через которого вы погашаете пай, но не превышает 3% от общей стоимости.

Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене

1000 х 1,01 = 1010 рублей

100 000 / 1010 = 99 паев.

Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за

99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.

Ваш доход составит:

130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.

Какой налог нужно платить с этого дохода?

Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.

Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.

Продолжим предыдущий пример:

Ваш налог составит

30 000 х 13% = 3900 рублей.

В результате вы получите

130 000 – 3900 = 126 100 рублей.

За год фактическая доходность после уплаты налогов составит

(126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.

Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит

(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%

за 3 года, или в среднем 30% за год.

Где можно купить и продать паи?

Купить паи можно напрямую у управляющей компании, у организации-агента (чаще всего это банк) или через брокера на бирже. Точно так же можно продать паи.

Чем я рискую?

Как говорится, кто не рискует, тот не получает доход от пая.

  • Вложения не застрахованы

В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.

Доход не гарантирован

Инвестиции на финансовом рынке всегда связаны с риском. Случалось, например, что весь фондовый рынок «проседал» и акции даже самых успешных компаний теряли в цене. Если средства ПИФа были вложены в акции, паи тоже дешевели, а не росли. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск.

Не храните все яйца в одной корзине: вложение средств фонда в разные активы снижает общий риск.

Я решил вложить деньги в ПИФ. Как это сделать?

Если деньги могут понадобиться вам в любой момент, лучше выбрать открытый фонд, чьи паи можно продать, когда захотите. И наоборот, если вам не понадобятся вложенные средства в течение пяти и более лет, подойдет закрытый фонд.

К каким рискам вы готовы?

Каков размер временных убытков, при которых вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать паи? В зависимости от степени риска вы можете выбрать соответствующие активы.

  • Сравните разные паевые фонды:
    • по доходности за разные промежутки времени – лучше не за один год, а хотя бы за 3–5 лет;
    • по активам, в которые они вкладывают средства;
    • по надбавкам и скидкам, которые они берут при покупке и продаже паев;
    • по объему привлеченных средств и стоимости чистых активов.
  • Проверьте, входит ли выбранный ПИФ в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России.

    Подробная информация о ПИФах размещена на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Там можно посмотреть, какая УК управляет конкретным фондом, а также сравнить доходность ПИФов за период от недели до пяти лет. Кроме того, на сайте есть фильтр, который позволяет сравнить между собой фонды определенного типа – например, только открытые или только интервальные.

    Выясните все про управляющую компанию выбранного ПИФа

      Проверьте ее лицензию на управление средствами ПИФ на сайте Банка России. Там же можно почитать нормативные акты, которые регулируют деятельность управляющих компаний.

    Доходность инвестиций в паевые фонды больше всего зависит от качества управления, поэтому важно учитывать квалификацию и репутацию управляющего этим фондом.

    По закону расходы ПИФа должны составлять не более 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда за год, но разница даже в 2% очень сильно меняет доходность ваших вложений.

    Более высокое вознаграждение будет оправдано, только если стоимость паев под управлением этой УК растет быстрее, чем в других аналогичных ПИФах.

    Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?

    Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот мегарегулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://fincult.info/article/mutual-funds/

    Пифы, паевые инвестиционные фонды
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here